Din: 10.05.2025
Capitalul retras se înregistrează în cazul în care apar situaţii în care societatea pe acţiuni răscumpără (procură) acţiunile proprii plasate anterior, iar societatea cu răspundere limitată răscumpără cotele de participaţie de la asociaţii săi. Acest lucru apare când un asociat (la SRL) sau acționar (la SA) se retrage sau cedează voluntar cota/acțiunile, iar firma le răscumpără. (Dt 315 Ct 242)
Capitalul retras reprezintă valoarea acţiunilor proprii răscumpărate de la acţionari, precum şi valoarea cotelor de participaţie, răscumpărate de la asociaţii săi.
Pentru evidenţa valorii acţiunilor proprii răscumpărate de la acţionari, precum şi valoarea cotelor de participaţie, răscumpărate de la asociaţii entității, este destinat contul contabil 315 „Capital retras”. Contul 315 „Capital retras” este folosit pentru a ține evidența sumelor plătite de firmă pentru acțiuni sau cote proprii răscumpărate.
Tabel 1
Astfel, răscumpărarea de exemplu a acţiunilor proprii poate fi efectuată în vederea:
| N/o | Motivele răscumpărării acțiunilor proprii | Info |
| 1 | Micşorării capitalului social prin intermediul anulării acţiunilor răscumpărate; | De ce se face asta? - Optimizare fiscală sau financiară – se reduce capitalul neutilizat; - Reorganizare – mai puține acțiuni înseamnă profit mai mare per acțiune (pentru acționarii rămași); Ieșirea unor acționari – fără a atrage noi investitori. |
| 2 | Revânzării ulterioare a acţiunilor la un preţ mai mare; |
|
| 3 | Utilizării acţiunilor răscumpărate pentru plata dividendelor, stimularea colaboratorilor societăţii; | Este relevantă doar pentru societăți pe acțiuni (S.A.), și doar în anumite condiții. Conform legislației corporative, o societate pe acțiuni poate: răscumpăra acțiuni proprii și folosi aceste acțiuni ca plată în natură: - pentru a remunera conducerea sau salariații; - pentru a le acorda ca dividende în acțiuni, dacă statutul permite. Exemplu: SA „Beneficiu” răscumpără 10.000 acțiuni și le oferă salariaților în cadrul unui plan de stimulare (stock option plan). În acest caz, nu se dau bani, ci acțiuni. Un stock option plan (plan de opțiuni pe acțiuni) este un instrument de motivare a angajaților sau conducerii, prin care firma le oferă dreptul de a cumpăra acțiuni ale companiei la un preț preferențial sau gratuit, după o anumită perioadă.) |
| 4 | Prevenirii tentativelor concurentului de a obţine pachetul de control etc. | Se răscumpără acțiuni proprii, astfel scade numărul de acțiuni disponibile pe piață, concurentul nu mai poate cumpăra suficiente acțiuni pentru a obține majoritatea. Exemplu: Prevenirea preluării controlului prin răscumpărare de acțiuni proprii Societate pe acțiuni (S.A. ALFA): Total acțiuni în circulație: 100.000 Concurentul (S.A. RIVAL) deține: 30.000 acțiuni = 30% Obiectivul concurentului: să cumpere alte 20.001 acțiuni, astfel ajunge la 50,001% și preia controlul Ce face firma? S.A. ALFA răscumpără de pe piață 25.000 acțiuni proprii, în mod legal, cu aprobarea AGA. Aceste acțiuni răscumpărate: - nu mai au drept de vot; - nu pot fi cumpărate de nimeni (nu sunt disponibile public). Situația după răscumpărare: Acțiuni în circulație: 100.000 – 25.000 = 75.000 Concurentul are tot 30.000 acțiuni Acum ponderea sa este: 30.000 / 75.000 = 40% Procentul de vot al concurentului a crescut relativ din cauza reducerii acțiunilor în circulație, însă capacitatea lui de a cumpăra acțiuni suplimentare pentru a atinge controlul a fost blocată prin răscumpărarea strategică realizată de societate |
Părţile sociale proprii retrase (achiziţionate, răscumpărate sau dobândite de entitate de la deţinătorii sau succesorii acestora) se contabilizează la valoarea efectivă de retragere (achiziţionare, răscumpărare sau dobândire) ca majorare a capitalului retras concomitent cu diminuarea activelor care au servit drept sursă de plată sau majorarea datoriilor faţă de proprietari în cazul achitării ulterioare (Dt 315 Ct 242 sau 536).
La anularea sau înstrăinarea părţilor sociale retrase, diferenţele favorabile dintre valoarea efectivă de retragere și valoarea nominală (fixată) sau de înstrăinare a acestora se înregistrează ca prime de capital, iar diferenţele nefavorabile se decontează la profitul nerepartizat (pierderea neacoperită) al anilor precedenţi.
Exemplu:
În martie 202X, entitatea a răscumpărat 1 000 de acțiuni proprii cu valoarea nominală de 10 lei/acţiunea la preţul de achiziţie de 15 lei/acţiunea. Conform deciziei adunării acţionarilor, care a avut loc în luna aprilie, 600 de acţiuni au fost anulate prin diminuarea capitalului social. În aceeaşi lună au fost revândute 400 de acţiuni la preţul de 20 lei/acţiunea.
În baza datelor din exemplu entitatea contabilizează:
în martie 202X
- Achiziționarea a 1 000 acțiuni proprii în sumă de 15 000 lei (1 000 acţiuni × 15 lei)
Dt 315
Ct 242 – 15 000 lei
în aprilie 202X
- Anularea a 600 acţiuni proprii răscumpărate la valoarea nominală – 6 000 lei (600 acţiuni × 10 lei)
Dt 311
Ct 315 – 6 000 lei
- Decontarea diferenţei nefavorabile dintre valoarea nominală şi prețul de achiziție al acţiunilor răscumpărate anulate – 3 000 lei [600 acţiuni × (10 lei – 15 lei)]
Dt 332
Ct 315 – 3 000 lei
- Reflectarea valorii de revânzare a 400 acţiuni proprii răscumpărate – 8 000 lei (400 acţiuni × 20 lei):
Dt 242
Ct 315 – 8 000 lei
- Decontarea diferenţei favorabile dintre prețul de revânzare și prețul de achiziție al acțiunilor retrase – 2 000 lei [400 lei × (20 lei – 15 lei)]
Dt 315
Ct 317 – 2 000 lei
Ce sunt „primele de capital”?
Sunt surse proprii suplimentare, care apar:
- când acțiunile se vând la un preț mai mare decât valoarea lor nominală;
- când se convertește un împrumut (ex. obligațiuni) în acțiuni la un curs avantajos pentru firmă.
În anumite situații, firma poate folosi primele de capital acumulate pentru:
- a acoperi pierderi din anii precedenți, sau
- a transfera surplusul în profit nerepartizat, dacă nu sunt pierderi.
Tabel 2
Diferența față de acțiuni
| Obligațiune | Acțiune |
| Este un împrumut | Este o participare în firmă |
| Nu dă drept de vot | Dă drept de vot |
| Are scadență fixă | Nu are scadență |
| Firma e obligată să plătească | Firma plătește doar dacă are profit |
| Dobânda este fixă (ex. 5%) | Dividendul este variabil |
Ce legătură are cu „primele de capital”?
Dacă firma transformă obligațiunile în acțiuni (conversie), iar acțiunile emise au valoare mai mică decât obligațiunea, diferența devine primă de capital.
